Kapitalinnhenting av nordiske aktive eierfond
Mange nordiske aktive eierfond, både i venturesegmentet (kjøp av minoritetsandeler i nye selskaper) og oppkjøpssegmentet (investeringer i mer modne selskaper og gjerne i majoritetsposisjon), er i markedet for å hente kapital ifølge Argentums oversikt. I slutten av desember var det hentet inn mer kapital enn forventet ved årets start, selv om enkelte fond utsatte lukking til 2022.
Venturefond: Flere fond henter kapital
Usikkerheten som pandemien skapte i fjor, gjorde at flere venturefond utsatte lukking av fond til 2021. På starten av året estimerte vi at rundt 1,6 milliarder euro ville bli hentet inn av nordiske venturefond i 2021. Ved utgangen av året var dette anslaget allerede slått, siden 24 fond hentet inn over 2 milliarder euro.
Som figuren over viser er det rekordhøy kapitalinnhenting i vente i 2022, over 8 milliarder euro ligger i pipeline.
Se en oversikt over nordiske venturefond som lukket i 2021 nedenfor.
Kapitalinnhenting av nordiske venturefond per Q4 2021
Forvalter | Fond | Land | Fondsstørrelse (€m) |
Antler | Antler Nordics | 30 | |
Eir Ventures | Eir Ventures I | Sweden | 122 |
Heartcore Capital | Heartcore IV | Denmark | 180 |
Heartcore Capital | Heartcore Progression Beta | Denmark | 45 |
Icebreaker.vc | Icebreaker Fund II | Finland | 100 |
Icebreaker.vc | Icebreaker opportunity Fund | Finland | 20 |
Idekapital | Idekapital Fund II | Norway | 100 |
Korona Invest | Korona Fund IV | Finland | 80 |
Maki.vc | Maki.vc Fund II | Finland | 100 |
Monterro | Monterro IV | Sweden | 700 |
Nordic Foodtech VC | Nordic Foodtech VC Fund | Finland | 42 |
Pale Blue Dot | Pale Blue Dot Fund I | Sweden | 87 |
SEED Capital | SEED Capital III Growth | Denmark | 63 |
Sparkmind.vc | Sparkmind Fund | Finland | 55 |
Oppkjøpsfond: 2021 var et relativt godt år
Nordiske oppkjøpsfond har i midten av desember hentet inn 12,1 milliarder euro i kapital, noe som er nesten tre milliarder euro mer enn forventet ved starten av året.
2021 vil stå seg som et godt år for kapitalinnhenting av nordiske oppkjøpsfond, selv om det er et stykke unna toppårene 2018 og 2020 – da henholdsvis 22,4 og 26,5 milliarder euro ble hentet – og mange store forvaltere lukket fond.
Kapitalinnhenting er gjerne syklisk, med høye beløp i noen år og lavere i påfølgende år. Som figuren øverst viser, er det et rekordhøyt beløp i pipeline for 2022.
Kapitalinnhenting av nordiske oppkjøpsfond per ultimo desember 2021
Forvalter | Fond | Land | Fondsstørrelse (€m) |
Adelis | Adelis Fund III | Sweden | 932 |
Axcel | Axcel VI | Denmark | 800* |
Blue Equity | Blue Equity III | Denmark | 100* |
Bocap | Bocap SME Achievers Fund III | Finland | 100* |
CapMan | CapMan Special Situations | Finland | 53 |
DevCo | DevCo IV | Finland | 260 |
FSN | FSN VI | Norway | 1800 |
IK Investment Partners | IK Small Cap III Fund | Sweden | 1200 |
Impilo | Impilo (Tranche II) | Sweden | 590 |
Intera | Intera Fund IV | Finland | 335 |
KLAR Partners | KLAR Partners I | Sweden | 600 |
MVI Equity | MVI Equity II | Sweden | 107 |
Nordic Capital | Nordic Capital Evolution | Sweden | 1200 |
Norvestor | Norvestor VIII | Norway | 800 |
Trill | Trill Impact | Sweden | 900 |
Triton | Triton Smaller Mid-Cap II | Sweden | 815 |
Verdane | Verdane Edda II | Norway | 540 |
Via Equity | Via Equity IV | Denmark | |
Vaaka | Vaaka Partners Buyout Fund IV | Finland | 250 |